Küresel piyasalar pozitif seyrediyor!

Dünya genelinde enflasyonla çaba sürerken, resesyon telaşları de devam ediyor. Bu ortamda, Trump’ın ABD’nin değerli ticaret ortaklarına ek gümrük vergisi uygulayacağını kesin bir lisanla söz etmesi, piyasaların tarafı üzerinde tesirli oluyor.

Trump’ın uygulayacağı tarifelerin global ticareti sekteye uğratabileceğine yönelik telaşlar varlığını korurken, bu durum ABD Merkez Bankasının (Fed) bu vakte kadar enflasyonla uğraşta elde ettiği kazanımlar üzerinde tehlike oluşturuyor. Analistler, gelecek periyotta bilgi merkezli hareket edecekleri açıklayan Fed idaresi ile Trump’ın siyasetleri ortasında oluşabilecek uyuşmazlıkların fiyatlamaları zorlaştıran bir öteki öge olarak öne çıktığını kaydetti.

Makroekonomik data tarafında, ABD iktisadı, 2024’ün dördüncü çeyreğinde yüzde 2,3 ile beklentilerin altında büyürken, 2024’ün genelinde yüzde 2,8’lik büyüme performansı gösterdi. İktisadın geçen yılın son çeyreğindeki büyümesinde, tüketici harcamaları ile kamu harcamalarındaki artış tesirli oldu. Geçen yılın son çeyreğinde ferdî tüketim harcamaları fiyat endeksi yüzde 2,3 arttı. ABD’de birinci kere işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı 25 Ocak ile biten haftada 207 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

Kurumsal tarafta ise dün piyasaların kapanışından sonra bilançosunu yayımlayan ABD’li elektrikli araç üreticisi Tesla’nın geliri ve karı beklentilerin altında gerçekleşirken, buna rağmen şirketin payları yaklaşık yüzde 3 yükseldi. Meta’nın payları de piyasa beklentilerinin üzerinde gelir ve kar açıklamasının akabinde yüzde 1,5 paha kazandı. Mali takviminde 28 Aralık 2024’te biten üç aylık devri 2025 mali yılının birinci çeyreği olarak kabul eden Apple da bilançosunu açıkladı. Buna nazaran, şirketin geliri bu periyotta yıllık yüzde 4 artışla 124,3 milyar dolara yükseldi. Apple, evvelki yılın birebir periyodunda 119,6 milyar dolar gelir elde etmişti. Şirketin net karı da tıpkı periyotta yüzde 7 artarak 36,3 milyar dolara çıktı. Geçen yılın ekim-aralık devrinde geliri yüzde 12 artan Microsoft’un payları ise zayıf gelir beklentisi bildirmesi sonrasında yüzde 6’nın üzerinde geriledi. IBM’nin payları de karının beklentileri aşması sonrasında yaklaşık yüzde 13 arttı.

Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni güne yüzde 4,54 düzeyinde güne başlarken, dolar endeksi yüzde 0,4 yükselişle 108,2’de bulunuyor.

Trump kaynaklı risklerin devam etmesi ve inançlı liman varlıklara yönelimin artmasıyla dün yaklaşık yüzde 1,5 artışla 2 bin 799 doları görerek rekor kıran altının ons fiyatı, yeni günde bu düzeyden geri çekilerek 2 bin 795 dolarda dengelendi.

Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 0,5 artışla 76,2 dolardan satılıyor.

Söz konusu gelişmeler sonrasında New York Borsası’nda dün, S&P 500 endeksi yüzde 0,53, Nasdaq endeksi yüzde 0,25 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,38 paha kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne de olumlu seyirle başladı.

Avrupa borsalarında dün alış yüklü bir seyir öne çıktı. Bölgede, Avrupa Merkez Bankası (ECB) piyasa beklentileri doğrultusunda üç temel siyaset faizini 25 baz puan düşürerek, mevduat faizini yüzde 3’ten yüzde 2,75’e, refinansman faizi ve marjinal borçlanma faizini de 25 baz puan düşürerek sırasıyla yüzde 2,90 ve yüzde 3,15’e çekti.

ECB Başkanı Christine Lagarde, Avro Bölgesi iktisadının şimdilik zayıf kalmaya devam edeceğini belirterek, “Ekonomi dördüncü çeyrekte dinginleşti. Yakın gelecekte de zayıf kalması olası.” dedi.

Çoğu enflasyon bileşeninin gelişiminin ECB’nin yüzde 2’lik enflasyon gayesiyle uyumlu olduğunu belirten Lagarde, enflasyon oranının gelecek aylarda muhtemelen mevcut düzey civarında dalgalanacağını ve yıl boyunca yüzde 2 gayesine ulaşacağını söyledi.

Öte yandan Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), Avrupa Birliği (AB) ile Avro Bölgesi’nde 2024 dördüncü çeyreğe ait öncü büyüme bilgilerini yayımladı. Bilgilere nazaran, 20 üyeli Avro Bölgesi’nde mevsimsellikten arındırılmış Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH), 2024’ün son çeyreğinde üçüncü çeyreğe kıyasla değişmedi. Piyasa beklentileri, Avro Bölgesi’nde GSYH’nin çeyreklik bazda yüzde 0,1 artacağı tarafındaydı.

Almanya Federal İstatistik Ofisi (Destatis), Alman iktisadına ait 2024’ün son çeyreğini kapsayan sonuncu büyüme datalarını açıkladı. Buna nazaran, Almanya’da mevsim ve takvim tesirlerinden arındırılmış GSYH, geçen yılın son çeyreğinde bir evvelki çeyreğe nazaran yüzde 0,2 daraldı. Destatis, 15 Ocak’ta iktisadın dördüncü çeyrekte yüzde 0,1 küçüleceğini öngörmüştü. Alman iktisadı geçen yılın birinci çeyreğinde yüzde 0,2 büyüdükten sonra, ikinci çeyrekte yüzde 0,3 küçülmüş, üçüncü çeyrekte ise yüzde 0,2 büyümüştü.

Bu ortada, Danimarka Merkez Bankası da ECB’nin akabinde temel faiz oranını 25 baz puan düşürerek yüzde 2,35’e çekti.

Dün, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,41, İngiltere’de FTSE 100 endeksi de yüzde 1,04, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi 0,16 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,88 yükseldi. DAX 40 endeksi kapanışta rekor kırdı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne ise karışık bir seyirle başladı.

Asya tarafında ise ay takvimine nazaran yeni yılın başlangıcının kutlandığı Çin ve Hong Kong’da tatil sebebiyle süreçler gerçekleşmezken, bölgede açık olan piyasalarda karışık bir seyir izleniyor.

Bölgede bugün açıklanan bilgilere nazaran, Japonya’da ocak ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık bazda yüzde 3,4 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Analistler, ülkede enflasyonun güç kazanmaya devam ettiğini belirterek, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) mali sıkılaşma sürecinde yeni siyaset adımları atabileceğini söyledi.

Bununla birlikte, Japonya’da aralık ayında sanayi üretimi evvelki aya nazaran yüzde 0,3 ile beklentilerin üzerinde artarken, yıllık olarak yüzde eksi 1,1 ile kestirimlerin üzerinde gerçekleşti.

Ülkede aralık ayında perakende satışlar yıllık bazda yüzde 3,7 artışla öngörülerin üzerinde yükselirken, aylık bazda yüzde eksi 0,7 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,4 yükselirken, Güney Kore’de Kospi endeksi ise yüzde 1,2 paha kaybetti.

Yurt içinde dün alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,05 paha kazanarak 10.082,10 puandan tamamlanırken, gözler milletlerarası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Raitings’in beklenen Türkiye değerlendirmesine çevrildi.

Fitch en son eylül ayında Türkiye’nin kredi notunu “B+”dan “BB-“ye yükseltirken, not görünümünü “durağana” çevirmişti. Öte yandan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, 24 Ocak haftasında bir evvelki haftaya nazaran 4 milyar 257 milyon dolar artışla 167 milyar 560 milyon dolara çıkarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaştı.

Dolar/TL, dün yüzde 0,1 azalışla 35,7720’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,2 artışla 35,8610 düzeyinden süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde Fitch Raitings’in beklenen Türkiye değerlendirmesi, dış ticaret istikrarı, yurt dışında ise ABD’de ferdî tüketim harcamaları, Almanya’da enflasyon başta olmak üzere ağır data gündeminin takip edileceğini lisana getirerek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.200 ve 10.250 puanın direnç, 10.000 ve 9.900 düzeyinin takviye pozisyonunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek bilgiler şöyle:

10.00 Türkiye, ayı aralık dış ticaret dengesi

10.00 Almanya, aralık ayı perakende satışlar

11.55 Almanya, ocak ayı işsizlik oranı

14.30 Türkiye, aylık para ve banka istatistikleri

16.00 Almanya, ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

16.30 ABD, aralık ayı şahsî gelirler ve harcamalar

16.30 ABD, aralık ayı ferdî tüketim harcamaları fiyat endeksi