ABD’de fiyat artışlarının hızlandığına işaret eden bilgiler, Fed’in faiz indirimlerine temkinli yaklaşımını sürdüreceğine dair öngörüleri güçlendirirken, varlık fiyatlamalarını da zorlaştırıyor.

Ülkede Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ocakta aylık bazda yüzde 0,5, yıllık bazda yüzde 3 ile beklentilerin üzerinde arttı. TÜFE aylık bazda Ağustos 2023’ten bu yana en süratli artışını kaydetti, yıllık enflasyon Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek düzeyini gördü. Değişken güç ve besin fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyon da aylık yüzde 0,4, yıllık 3,3 ile beklentilerin üzerinde açıklandı.

Analistler, beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verilerinin, ABD Başkanı Donald Trump’ın politikalarının Fed’in enflasyonla çaba sürecini sekteye uğratabileceğine yönelik telaşları desteklediğini belirterek, bugün açıklanacak üretici enflasyonundan alınacak sinyallerin piyasaların istikameti üzerinde tesirli olabileceğini söyledi.

Öte yandan, Fed Başkanı Powell, Kongre’deki sunumunun ikinci gününde, enflasyon amacına yakın olduklarını lakin şimdi ulaşmadıklarını tabir ederek, açıklanan enflasyon verisinin de tıpkı şeyi söylediğini belirtti. ABD Başkanı Donald Trump’ın faiz oranlarının düşürülmesi gerektiğine dair açıklamasına yönelik soru üzerine Powell, kararları iktisatta olup bitenlere nazaran alacaklarını vurguladı.

Powell, para siyasetini şimdilik kısıtlayıcı tutmak istediklerini tabir etti. Tarifeler nedeniyle siyaset faiz oranında bir şeyler yapılması gerekebileceğini belirten Powell, “Ancak bunun nasıl olacağını hangi siyasetlerin sahiden yürürlüğe girdiğini görmeden bilemeyiz.” diye konuştu.

Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, son enflasyon datalarını “ayıltıcı” olarak nitelendirdi. Goolsbee, birkaç ay daha bugünkü üzere bilgiler görülmesinin Fed’in işinin bitmediği manasına geleceğini ifade etti.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic de iş gücü piyasasının fevkalâde bir performans gösterdiğini lakin son enflasyon sayılarının hala dikkatli izleme gerekliliğine işaret ettiğini söyledi. İktisadın beklendiği üzere gelişmesi halinde 2026’nın başlarında yüzde 2 enflasyon maksadına ulaşılabileceğini kaydeden Bostic, bu noktada Fed’in nötr düzeye yakın olmasını tercih edeceğini, bu düzeyin de yüzde 3 ila yüzde 3,5 olduğunu lisana getirdi

Bunlara ek olarak Beyaz Saray sözcüsü Karoline Leavitt, ABD Başkanı Donald Trump’ın Hindistan Başbakanı Narendra Modi ile bugün yapılacak görüşme öncesinde mütekabiliyet aslına dayalı tarifeleri açıklayabileceğini bildirdi.

Söz konusu gelişmeler sonrası para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in yılın birinci faiz indirimine temmuz ayında gideceğine yönelik fiyatlamalar öne çıkıyor.

Jeopolitik gelişmeler tarafında ise ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Lideri Vladimir Putin ile yaptığı telefon görüşmesinin akabinde Ukrayna’daki savaşın sona ermesi için müzakerelere başlama konusunda Rusya ile mutabık kaldıklarını açıkladı.

Enflasyon dataları sonrasında ABD’de 10 yıl vadeli hazine tahvili faizi yüzde 4,66 düzeyini görmesinin akabinde şu sıralalarda yüzde 4,61 düzeyinde dengelendi. Dolar endeksi ise yüzde 0,3 azalışla 107,6 düzeyinde bulunuyor.

Altının ons fiyatı dün 2 bin 901 dolardan kapanırken, yeni günde yüzde 0,7 artışla 2 bin 922 dolardan süreç görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise evvelki kapanışın yüzde 0,8 altında 74,3 dolardan satılıyor.

New York Borsası’nda dün, S&P 500 endeksi yüzde 0,27, Dow Jones endeksi yüzde 0,50 düşerken, Nasdaq endeksi yatay seyretti. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne olumlu seyirle başladı.

Avrupa borsalarında dün İtalya hariç müspet bir seyir öne çıkarken, Avrupa Birliği (AB) Kurulu Lideri Antonio Costa, dün yaptığı açıklamada ticarette gümrük vergileri uygulamak yerine mutabakatın daha yararlı olduğunu söyledi.

Costa, AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Kanada Başbakanı Justin Trudeau ile birlikte Belçika’nın başşehri Brüksel’de gerçekleştirilecek AB-Kanada Önderler Toplantısı öncesinde açıklamalarda bulundu.

Von der Leyen de “Ticaret çok yararlı olabilir ve kazan-kazan durumuna yol açabilir.” tabirini kullandı. AB ve Kanada’nın yakın müttefik ve güvenir dost olduklarının altını çizen von der Leyen, Kanada’nın G7 başkanlığında Ukrayna’ya takviye, iktisatların karbondan arındırılması, rekabet gücünün artırılması ve ticari mevzuları ele alacaklarını anlattı.

Kapsamlı Ekonomik ve Ticaret Mutabakatı’nın (CETA) ticaretin iki tarafa da yarar sağladığını kanıtladığına işaret eden von der Leyen, “CETA ile iki taraf ortasındaki ticaret ve yatırımlar yüzde 66 arttı.” sözünü kullandı.

Öte yandan, bugün Almanya’da açıklanacak enflasyon dataları yatırımcıların odağında yer alıyor. Dün, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,50, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,34 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,17 yükselirken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,14 düştü. DAX 40 ve FTSE 100 endeksleri kapanışta rekor tazeledi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne de olumlu bir seyirle başladı.

Asya tarafında alış yüklü bir seyir izlenirken, Ukrayna’daki savaşı sona erdirmeye yönelik görüşmeler ve Trump’ın açıklayacağını tabir ettiği ek gümrük vergilerinin agresif olmayacağına yönelik optimistlik bölgedeki risk iştahını artırıyor.

Bugün bölgede açıklanan bilgilere nazaran Japonya’da ocak ayına ait Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık bazda yüzde 0,3 artarak beklentilere paralel gerçekleşirken, yıllık yüzde yüzde 4,2 ile öngörüleri geride bıraktı.

Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 yüzde 1,4, Güney Kore’de Kospi yüzde 1,1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,3 kıymet kazandı.

Yurt içinde dün alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,04 paha kaybederek 9.779,57 puandan tamamlarken, gözler bugün açıklanacak ocak ayı ödemeler istikrarı bilgilerine çevrildi.

AA Finans Ödemeler İstikrarı Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari süreçler hesabının aralık ayında 3 milyar 665 milyon dolar açık verdiğini iddia etti.

Ekonomistler, cari süreçler açığının 2024’te 9 milyar 651 milyon dolar olarak gerçekleşeceğini, 2025 sonunda ise 19 milyar 909 milyon dolar olacağı öngörülüyor.

Dolar/TL, dün yüzde 0,2 artışla 36,1042’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 yükselişle 36,1220 düzeyinden süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde cari süreçler istikrarı ile haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise ABD’de ÜFE ve Almanya’da TÜFE başta olmak üzere ağır data gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.700 ve 9.650 düzeylerinin dayanak, 9.800 ve 9.900 puanın direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.