Çin ve Panama alarma geçti: MSC’nin dev anlaşması endişeleri arttırdı
Deniz nakliyatının önde gelen şirketlerinden İsviçre merkezli Mediterranean Shipping Company MSC’nin, Hong Konglu liman işletmecisi CK Hutchison Ports ile mart ayının başında duyurduğu 23 milyar dolarlık dev satın alma muahedesi, dünya genelinde büyük yankı uyandırdı ve artan tenkitlere neden oluyor. Bu stratejik atılım, MSC’nin global denizcilik dalındaki liderliğini pekiştirme potansiyeli taşıyor.
KÜRESEL LİDERLİK YARIŞI VE MSC’NİN YÜKSELİŞİ
MSC, ABD’li varlık yöneticisi Blackrock ile oluşturduğu konsorsiyum aracılığıyla, Çin ve Hong Kong dışındaki 23 farklı ülkede bulunan 199 rıhtıma sahip 43 konteyner terminalini bünyesine katmayı hedefliyor. Aponte ailesine ilişkin olan Cenevre merkezli bu şirket, başarılı bir satın alma durumunda dalda global bir başkan pozisyonuna yükselecek. Mutabakatın mimarı ise bizzat MSC Başkanı Diego Aponte olarak biliniyor.
Sektör tahlil firması Linerlytica’nın datalarına nazaran, MSC bu mutabakatla birlikte dünyanın en büyük konteyner terminal işletmecisi haline gelecek. Brans uzmanı Alphaliner ise, MSC’yi mevcut durumda 922 gemi ve yaklaşık 6,6 milyon TEU standart konteyner kapasitesiyle deniz nakliyeciliği kapasitesinde birinci sırada gösteriyor. Şirketin en yakın rakipleri ortasında Maersk, PSA International, APM Terminals, DP World, Cosco ve CMA-CGM yer alıyor.
ÇİN’DEN ANTİTRÖST İNCELEMESİ VE ABD’NİN BAKIŞ AÇISI
Milyar dolarlık bu muahede, Panama Kanalı’nın her iki yakasında yer alan stratejik Balboa ve Cristobal limanlarını işleten Panama Ports Company’deki payları de içeriyor. Yılda yaklaşık 12.000 geminin kullandığı 82 kilometrelik bu su yolu, ABD ve Çin için hayati önem taşıyor.
ABD Başkanı Donald Trump, Çin’in limanlar üzerindeki denetiminin çok tesir yarattığını tekraren lisana getirmişti. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio ise, Panama’nın Çin tesirini sınırlamaması durumunda misilleme tehdidinde bulunmuştu. Washington, İsviçreli nakliyecilik şirketinin bu satın alma niyetini memnuniyetle karşılıyor.
Ancak Pekin’in görüşü farklı. Çin Antitröst Kurumu, mart sonunda mutabakatın “adil ticaret” ve “ulusal çıkarlar” üzerindeki tesirlerini araştırmak üzere bir soruşturma başlattığını duyurdu. Çin medyasında bu milyar dolarlık muahede sert tenkitlere maruz kaldı. Bilhassa Panama terminallerinin gelecekteki denetimi, tedarik zincirlerindeki risk idaresi üzere ulusal güvenlik çıkarlarını direkt etkilediği için Çin idaresini alarma geçirdi. Tedarik zincirlerinin kırılganlığı, 2020-2021 Koronavirüs salgını sırasında yaşanan büyük aksaklıklarla tüm dünya için görünür hale gelmişti. Panama Kanalı da Süveyş Kanalı üzere kritik altyapılar ortasında yer alıyor.
Reuters haber ajansına nazaran, Hutchison ve MSC bir uzlaşma tahlili üzerinde çalışıyor. Dal kaynakları, Çinli konteyner devi Cosco ve başka Çinli nakliyecilik şirketlerinin MSC konsorsiyumuna katılmaya ilgi gösterdiğini belirtiyor. Ayrıyeten, MSC’nin düzenleyicileri ikna etmek için birtakım terminallerden vazgeçebileceği de konuşulanlar ortasında.
PANAMA KANALI YÖNETİMİ’NDEN AĞIRLAŞMA UYARISI
Geçtiğimiz hafta Panama Kanalı İdaresi Başkanı Ricaurte Vasquez, Financial Times’ta yaptığı açıklamada “pazar ağırlaşmasının potansiyel riskleri” konusunda ikazlarda bulundu. Vasquez, MSC’de “önemli bir terminal yoğunlaşmasının” Panama’nın rekabet gücüne ziyan vereceğini ve “tarafsızlıkla bağdaşmadığını” belirtti. Ayrıyeten, kendilerinin kargo operatörü olarak kesime girmeyi ve Panama Kenti’nin kuzeyinde Corozal’da yeni bir konteyner terminali inşa etmeyi önerdi.
Piyasa araştırma firması Drewry tarafından Ağustos 2024’te yayımlanan bir rapor, global ölçekteki en büyük yedi terminal operatörünün konteyner elleçlemesinin yüzde 40’ından fazlasını denetim ettiğini doğrulayarak piyasa ağırlaşma eğilimini ortaya koymuştu. MSC Kümesi, 2022’de Bolloré iştiraki Africa Küresel Logistics’i satın almasıyla en süratli büyüyen şirket olarak belirlenmişti.
Trump’tan Panama ve Süveyş Kanalı resti: ABD gemileri fiyat ödemesin!
REKABET TASALARI VE MSC’NİN GENİŞLEME STRATEJİSİ
Rakipler, MSC’nin piyasa gücünü kullanarak kapasite ıstırabı devirlerinde küçük rakipleri dezavantajlı duruma düşürebileceğinden telaş ediyor. Uzmanlara nazaran, gemi nakliyatı konteynerlerin yüklenmesi ve boşaltılmasından kat kat fazla kar getirdiği için, kargo tahliye fiyatlarının artmasından korkuluyor. Muahedenin destekçileri ise, terminallerin gelecekte “ayrımcılık yapılmaksızın” yönetileceğine dair yasal hususları işaret ediyor.
Mordor Intelligence danışmanlık firmasına nazaran, konteyner bölümünün piyasa büyüklüğünün 2024’te 120 milyar dolardan 2029’a kadar en az 140 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. MSC için Hutchison mutabakatı, genişleme stratejisinde büyük bir sıçrama manasına geliyor. Hapag-Lloyd’dan bir sözcü, durumu “muazzam bir portföy” olarak nitelendirdi. Afrika’daki genişlemenin yanı sıra MSC, Hamburg’da da İsviçreli milyarder ve rakip Klaus-Michael Kühne’yi Hamburg Liman İşletmecisi HHLA’ya iştirakte geride bırakmıştı. Kühne bu durumu “hakaret”, Hapag-Lloyd ise “soğuk duş” olarak yorumlamıştı.
MSC’nin “dikey entegrasyon” stratejisini izlediği, yani gemi nakliyatını liman terminallerindeki lojistikle birleştirdiği ve entegre ettiği anlaşılıyor. Ticari sinerjiler, gelir ve karda artış manasına geliyor. MSC ayrıyeten, şirket için avantaj sağlayacak çok sayıda hassas gemi verisi de elde edecek.
Reliant Institute of Logistics, yeni liman tesislerinin MSC için “stratejik olarak kıymetli olduğunu” ve “kritik pazarlarda kıymetli yeni kapasiteler” getireceğini vurguluyor. Panama’nın yanı sıra Rotterdam, Anvers, Valensiya ve Barselona’daki operasyonlar da buna dahil. MSC, Hutchison’ın tek başına dört terminal işlettiği Güneydoğu Asya ve Meksika’da da pozisyonunu güçlendiriyor.
